据海关总署数据统计，2022年8月我国纺织纱线月同比增速转为下滑，1~8月累计同比增长10.24%；服装及衣着附件出口额为184.86亿美元，8月单月同比增长5.04%、环比7月同比增速放缓13.44PCT，1~8月累计同比增长11.62%。8月我国纺织品、服装出口额同比走弱主要系海外需求回落所致。

　　运动鞋服：8月随着疫情受控、消费信心逐步修复，行业总体销售相较7月略有改善。运动鞋博鱼体育、运动服8月淘系销售额同比-8%、+1%。国内龙头中安踏8月淘系销售额同比降幅收窄，FILA、特步8月同比增速相较7月均有放缓，李宁、361度增速基本维持、环比持平；国际龙头Nike同比-8%、降幅与7月持平博鱼体育，Adidas同比+8%转正。化妆品：8月处于销售淡季，行业销售相较7月走弱。护肤、彩妆8月淘系销售额同比-14%、-31%。国内品牌8月表现分化，薇诺娜、佰草集、彩棠8月同比增速较7月均转为增长；其余品牌8月同比均为下滑，增速环比7月来看，珀莱雅、玉泽行业新闻、御泥坊、夸迪降幅有所收窄，丸美、博鱼体育润百颜、米蓓尔降幅扩大，肌活同比转为下滑。国际代表品牌中巴黎欧莱雅8月同比+11%转正，OLAY同比增速提升至6%；其余品牌同比均有双位数下滑，兰蔻、海蓝之谜、SK-II同比转为下滑，雅诗兰黛、资生堂、CPB、雪花秀、后降幅扩大。

　　纺织服装板块：上周（2022年09月05日~09月09日）上证指数深证成指沪深300指数涨幅分别为+2.37%、+1.50%、+1.74%，纺织服装板块上涨0.71%，位列31个申万一级行业的第23位；其中纺织制造板块下跌0.55%、服装家纺板块上涨1.57%。过去一个月（2022年08月10日~09月09日）上证指数、深证成指、沪深300指数涨幅分别为+0.45%、-3.68%、-1.50%，纺织服装板块上涨0.39%，位列31个申万一级行业的第15位。

　　化妆品板块：上周化妆品板块下跌1.32%、跑输沪深300指数3.06PCT。过去一个月化妆品板块下跌7.78%，跑输沪深300指数6.27PCT。与申万一级31个行业对比来看，过去一周化妆品板块涨幅位列第29位、过去一个月涨幅位列第31位。

　　李宁将开设品牌首家香港旗舰店；Tod’s集团2022上半财年大中华区销售额同比下降19%；Lululemon2022财年二季度中国市场销售额同比增长超30%；水羊国际发布首家美妆店品牌“水羊堂”；珀莱雅推出反校园霸凌公益行动；敷尔佳将于深交所创业板上市。

　　风险提示：宏观经济增速下行，疫情反复或者极端天气致终端消费疲软，影响服装、化妆品等产品的消费需求；行业竞争加剧，国外龙头品牌进行价格战，会对国内对标品牌造成不利影响；电商平台流量增速放缓以及流量成本上升等。